Валютный риск
Управление валютной экспозицией: нетирование транзакций, стратегии хеджирования и валютная структура долга.
Нетирование валютных рисков на уровне группы
Как выявить валютные риски дочерних компаний, которые взаимно погашаются на уровне группы, и хеджировать только реальный остаточный риск с применением учёта хеджирования?
Сигналы раннего предупреждения для валют развивающихся стран
Как хеджировать риск валют развивающихся стран только при реальной угрозе девальвации, чтобы в спокойные периоды не платить стоимость керри?
Оптимальный инструмент для high-carry валют
Какой инструмент хеджирования и структура срочности минимизируют стоимость керри при сохранении защиты от обесценения валют развивающихся стран?
Защита ковенантов от резких движений валюты
Как захеджировать риск нарушения валютных ковенантов по левереджу, возникающий из-за расхождения между спотовым и средним курсом пересчёта?
Валютная структура долга: защита балансовой стоимости
Какова оптимальная валютная структура долга для минимизации трансляционного риска капитала — без избыточной переплаты по процентным дифференциалам?
Валютная структура долга: защита кредитного рычага
Какой оптимальный валютный состав долга позволяет стабилизировать соотношение чистый долг / EBITDA — не принимая на себя избыточных затрат на обслуживание?
Цикличность валют в долгосрочном хеджировании
Как построить динамическую стратегию хеджирования, учитывающую цикличность обменных курсов, — сохранив кредитные лимиты и снизив стоимость хеджирования?
Управление риском снятия валютной привязки
Как захеджировать риск снятия валютной привязки — пока форвардный рынок ещё доступен и керри низкий?